Портфельная теория
2019 August 20th
econolabs.github.io/portfolio/
Проблемы
| USD | ||
| Импортер | 50 ? 90 | Экспортер |
Оценка доходности и риска
| Время (курс) | Прибыль Экспортера | Прибыль Импортера | Прибыль Портфеля 50%+50% |
|---|---|---|---|
| To | 20 | 0 | 10 |
| То+1 | 0 | 20 | 10 |
| То+2 | 20 | 0 | 10 |
| То+3 | 0 | 20 | 10 |
| То+4 | 20 | 0 | 10 |
| То+5 | 0 | 20 | 10 |
| Средняя доходность | 10 | 10 | 10 |
| Сигма (риск) | > 0 | > 0 | 0 |
Типовая задача
Подбор активов для портфеля
Для максимального снижения риска портфеля в него необходимо включать активы, характеризующиеся... ковариацией
Типовая задача
Взаимосвязь активов в портфеле
Показатель взаимосвязи изменения стоимости двух ценных бумаг носит название ...
| Месяц | Акция А | Акция B | Портфель 50%+50% |
|---|---|---|---|
| 0 | -3.079 | 1.683 | -0.698 |
| 1 | -1.476 | 4.344 | 1.434 |
| 2 | -1.22 | 5.528 | 2.154 |
| 3 | 5.004 | 0.647 | 2.826 |
| 4 | -0.781 | -0.744 | -0.762 |
| 5 | 4.135 | -1.604 | 1.265 |
| 6 | 2.407 | 5.341 | 3.874 |
| 7 | -2.046 | -3.545 | -2.795 |
| 8 | 0.583 | -1.86 | -0.639 |
| 9 | -2.536 | 1.25 | -0.643 |
| 10 | 2.648 | 3.996 | 3.322 |
| 11 | 5.321 | -3.134 | 1.094 |
| 12 | -3.551 | 2.018 | -0.767 |
| 13 | 5.897 | 5.98 | 5.939 |
| 14 | -1.565 | 1.836 | 0.136 |
| 15 | 5.078 | 5.102 | 5.09 |
| 16 | 3.772 | 0.221 | 1.997 |
| 17 | -2.193 | 3.37 | 0.589 |
| 18 | 4.379 | 0.363 | 2.371 |
| 19 | -2.864 | -2.125 | -2.494 |
| 20 | 5.576 | -0.977 | 2.299 |
| 21 | 2.197 | 1.549 | 1.873 |
| 22 | 2.724 | 2.478 | 2.601 |
| 23 | 1.626 | 1.309 | 1.467 |
| 24 | 3.623 | -3.453 | 0.085 |
| 25 | 2.011 | -2.453 | -0.221 |
| 26 | 2.869 | 1.703 | 2.286 |
| 27 | 5.17 | -3.782 | 0.694 |
| 28 | 5.382 | 3.388 | 4.385 |
| 29 | -1.491 | -1.138 | -1.314 |
| Среднее | 1.371923076923077 | 1.0430769230769232 | 1.2075769230769229 |
| Сигма | 3.125524556589846 | 2.9247849414693987 | 2.107514349618089 |