Технический анализ финансовых активов

2020 August 20th

econolabs.github.io/technical_analysis/

Постулаты технического анализа

1. В цене заложено все
2. Движение цен подчинено тенденциям (инертность)
3. История динамики цен повторяется
4. Технический анализ можно применять к любым видам активов

• Текущая ситуация

Скользящие средние (Moving average)

Самая распространенная стратегия скользящих средних (moving average) состоит в сопоставлении его динамики с динамикой самой цены.

Когда цена бумаги поднимается выше своего скользящего среднего, возникает сигнал к покупке, а когда она опускается ниже своего скользящего среднего — сигнал к продаже.

Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence)

Индикатор MACD — схождение/расхождение скользящих средних.

Показывает разность между двумя скользящими средними цены бумаги.

Эта разность может быть выражена либо в пунктах, либо в процентах.

(В МАСD используются только 12 и 26 дневное скользящие средние, а разность между ними всегда выражается в пунктах.)

Standard Deviation (Стандартное Отклонение)

Standard Deviation — это статистический способ измерения волатильности.

Оно обычно используется не как самостоятельный индикатор, а в качестве компонента других индикаторов. Так при расчете полос Боллинджера стандартное отклонение цены бумаги добавляется к ее скользящему среднему.

Полосы Боллинджера (Bollinger Bands)

Линии Боллинджера формируются из трех линий.

Средняя линия — это обычное скользящее среднее.

Верхняя линия — это та же средняя линия, смещенная вверх на определенное число стандартных отклонений.

Нижняя линия — это средняя линия, смещенная вниз на то же число стандартных отклонений.

Стохастик (Stochastic Oscillator)

Стохастик сопоставляет текущую цену закрытия с диапазоном цен за выбранный период времени.

Стохастик показывает моменты, когда цена подходит близко к границе ее торгового диапазона за определенный период времени.

Стохастик представлен двумя линиями.

Главная линия называется %К. Вторая линия – %D – это скользящее среднее линии %K.

Индикатор Momentum (Темп)

Индикатор momentum измеряет величину изменения цены бумаги за определенный период.

Интерпретация индикатора темпа идентична интерпретации индикатора ROC. Оба они показывают скорость изменения цены бумаги, но первый — через отношение, а второй — в виде разности.

Существует два основных способа использования индикатора momentum

Индикатор RSI

Индикатор RSI - Relative strength index (Индекс относительной силы).

Для расчета RSI используются положительные (U) и отрицательные (D) ценовые изменения. День называется «восходящим», если цена закрытия сегодня выше, чем вчера.

День называется «нисходящим», если цена закрытия сегодня ниже, чем вчера.

Если цены закрытия сегодня и вчера равны, то U и D равны 0. После значения U и D сглаживаются с помощью модифицированной экспоненциальной скользящей средней с периодом N. Таким образом, рассчитывается сначала т.н. «относительная сила» (англ. Relative Strength, RS):

Сигналы

• перекупленность/перепроданность — когда значение индикатора RSI ближе к отметке «100 %» или «0 %», соответственно
• расхождение — когда график индикатора образует экстремумы в направлении, обратном направлении движения цены
• фигуры технического анализа применимы к графику индикатора RSI и помогают прогнозировать окончание тренда
• тренд на индикаторе обычно совпадает с трендом на ценовом графике вплоть до любого из вышеперечисленных событий

Индикатор MFI - Money Flow Index (Индекс денежных потоков)

Индикатор MFI (Индекс денежных потоков) — это динамический индикатор, показывающий интенсивность, с которой деньги вкладываются в ценную бумагу и выводятся из нее.

Если сегодняшняя типичная цена больше вчерашней, то денежный поток считается положительным

Если сегодняшняя цена меньше вчерашней — денежный поток считается отрицательным

Индикатор OBV - On Balance Volume (индикатор объем)

Балансовый объем (OBV) — это динамический индикатор, соотносящий объем торгов и изменение цены. Индикатор объема OBV представляет собой нарастающую сумму значений объема торгов. Он показывает, вкладываются ли средства инвесторов в ценную бумагу или выводятся из нее. Если цена закрытия выше предыдущей, то весь дневной объем считается положительным. Если же цена закрытия ниже предыдущей — весь дневной объем считается отрицательным.

Подробнее

• Текущая ситуация